Bsport体育半导体的中期逻辑

　　上周市场震荡下行，周五更加是大阴线加速下跌，主要是银行、地产、保险、白酒等权重股杀跌，严重拖累指数。

　　上周五空头很明显是有意打压指数，因为全天分时白线一直在黄线上方，上证指数第一大权重股茅台下跌4.37%，第三大权重股招行下跌5.27%，创业板第二大权重股东财下跌4.62%，第三大权重股迈瑞医疗下跌9.05%，说明主力是通过暴砸权重股来打压指数，砸盘主力军是外资。

　　看看各指数目前的运行情况，上证依然维持3500-3630点箱体震荡，下周考验3500点支撑。

　　最危险的是上证50，如果这个箱体都跌破了，可能会面临新一轮的杀跌，主要看银行保险地产白酒能否止跌了Bsport体育。

　　近期很多热门板块都经历了一波大的回调，好像就只有新能源产业链的股票还没有大幅调整，有这些品种持仓的话注意短期补跌风险。

　　下图是6月9号的文章，那时候我就讲过半导体的三条线，设备、制造、材料，我一直跟踪的是各分支龙头北方华创、华润微、士兰微。

　　1、继全国首条8英寸MEMS研发中试线落地上海嘉定工业区后，近日，由国家智能传感器创新中心建设的国内首条12英寸先进传感器研发中试线，也在嘉定成功通线、半导体产业景气度持续向好，上市公司业绩接连预喜。截至7月2日18时，A股10家半导体公司发布了半年度业绩预告，盈利同比增速均在50%及以上，有的公司上半年收入已超去年全年。业绩增长主要受益于需求强劲、产品涨价等因素。值得关注的是，近期多家芯片设计及原材料公司发布了涨价通知。

　　3、据CNBC报道，消息人士透露，闻泰科技子公司安世半导体将以6300万英镑（约合人民币5.64亿元）收购英国最大的芯片制造商Newport Wafer Fab。据称，谈判正在进行中，安世半导体最早可能周一或周二宣布收购。

　　4、中微公司公布定增情况报告书，募资总额82.1亿元，大基金二期获配25亿元，中金公司获配4.06亿元，高毅旗下合计获配5.4亿元。

　　近期大基金二期相继入局华润微、中微电子，北方华创85亿定增项目还没公布认购方，大基金二期大概率也会在其中。

　　预告 2021第二季度 营收为 18.42 亿元至 24.95 亿元，同比增长 49%~101%，环比增长 29 %~75%，归母净利润为 2.03 亿元至 2.58 亿元，同比增长29%~64%，环比增长 179%-254%。受益于下游多领域市场需求拉动，公司电子工艺装备及电子元器件业务均进展良好。

　　测算 2021中报 毛利率区间为 45%~48%，环比增长 6~8%；净利率区间为 11%~14%，环比增长 6~9%。随着中国大陆晶圆厂迎来扩产周期，公司今年以来刻蚀Bsport体育、PVD、CVD、清洗机、立式炉等品类产品均获得重要突破，公司已获得国内领先存储公司的订单，2021 年中标订单数量显著提升，销售规模提升带动盈利能力增强，毛利率及净利率均提升较好。

　　公司于 4 月 22 日公告拟募集 85 亿元，近期获证监会受理。拟将 38.16

　　亿投入半导体装备产业化项目（四期），预计达产后年平均销售可达74.60 亿元（2020 年总营收约 60.56 亿），利润可达 8.07 亿元；拟将8.00 亿元投入高精密电子元器件产业化项目（三期），预计达产后年平均销售可达 4.43 亿元，利润可达 1.33 亿元；拟将 31.36 亿元用于高端半导体装备研发项目，以开展下一代高端半导体装备产品技术的研发。

　　5、工信部等六部门发布加快培育发展制造业优质企业的指导意见。意见提出，推动产业数字化发展，大力推动自主可控工业软件推广应用，提高企业软件化水平。依托优质企业组建创新联合体或技术创新战略联盟，开展协同创新，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。

　　芯片半导体行业也有自己的周期，材料、设备、制造等等一系列工序，从开始到结束交货需要18-24个月，换言之，就算现在全球疫情马上好了，缺芯的局面至少还要维持18个月，更何况现在国外疫情还没控制得住。

　　这波半导体的行情分为两个阶段，第一个阶段是涨价，以价为主，以量为辅，下一个阶段是扩产，以量为主，以价为辅，现在看来，全球巨头芯片涨价的势头还在延续，第一阶段的行情都还没结束。

　　1、国家发改委7月2日消息，发改委日前发布《关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点工作的通知》指出，各地发改委要把基础设施REITs作为一项重点工作，高度重视、积极推动，盘活存量资产，促进形成投资良性循环。

　　2、继内蒙古率先响应国务院金融稳定发展委员会提出的“打击比特币挖矿和交易行为”后，近日，青海、新疆、云南、四川等多地出台相关政策对虚拟货币“挖矿”进行整顿清理。虚拟货币“挖矿”市场迎来史上最严监管。

　　3、美股周五表现太亮眼，三大股指都创下新高，标普500指数更是连续7个交易日创新高，系1997年以来首次。科技股涨势也很猛，微软市值飙升2944亿创新高，苹果市值也大涨2900亿。

　　4、本月初，石油输出国组织欧佩克与非欧佩克产油国未能就8月原油增产幅度达成一致。7月1日，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨1.76美元，收于每桶75.23美元，9月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.22美元，收于每桶75.84美元。二者均处于2018年10月份以来最高水平。

　　5、近期，硅料价格呈现出企稳的态势，已经连续三周的价格保持在21.5万元/吨左右。企业层面，中环股份率先开始降价，硅片价格出现松动。有专家分析，在众多企业产能扩张提速的路上，硅料价格难以维持高位，不会再有持续上涨的动力。B体育网页版在线登录B体育网页版在线登录B体育网页版在线登录